大和：重申潍柴动力“买入”评级 目标价降至16港元
大和发布研究报告称，下半年液化天然气（LNG）重型卡车需求前景黯淡，对潍柴动力（02338）下半年度引擎业务的毛利率构成压力。目标价由17.9港元降至16港元，但重申对其低估值而作出的“买入”评级。
该行指出，8月LNG重型卡车的零售量为1.23万辆，同比下降35%，环比下降31%。该行预期LNG重型卡车全年将录得20.5万台零售量，占国内重型卡车市场约31%的市场份额。由于国内重型卡车需求前景逊预期，大和调低潍柴动力2024至2026营收预测0.5%至0.7%。由于引擎业务盈利能力可能低于预期，下调2024至2026年毛利率预测0.5至0.8个百分点。
最新评论